谷歌与SpaceX签署了一份规模惊人的算力租赁协议，每月支付9.2亿美元，以锁定从2026年10月起使用的11万块英伟达GPU。这笔交易标志着SpaceX在数据中心业务上的又一次重大扩张，也是该公司在数周内斩获的第二份类似大单。

根据公开信息，该协议不仅为谷歌提供了庞大的AI算力资源，也让SpaceX的数据中心业务前景变得极为可观。有预测指出，到2025年，SpaceX数据中心的年收入将超过其星链互联网服务、火箭发射以及AI业务三块收入的总和。对于一个以航天发射和卫星通信起家的公司而言，这种收入结构的转变速度令人瞩目。

这一动向发生在SpaceX即将进行首次公开募股（IPO）的背景下，其IPO日期定在2026年6月12日。接连拿下重量级算力合同，无疑向潜在投资者展示了公司在AI基础设施领域的商业化能力，可能对市场对其估值逻辑产生影响。

从AI产业链的角度看，这笔交易直接牵动黄仁勋所提“五层蛋糕”中的芯片与基础设施两层。11万块英伟达GPU的部署意味着巨量的硬件采购与能源消耗，同时也反映出大型科技公司在模型训练和推理上对专用算力的渴求已超出传统云服务商的供给节奏，促使SpaceX这类拥有独特基建能力的玩家跨界入局。对行业而言，这或许预示着算力供给端的多元化竞争将进一步加剧。